در اوراق بهادار با درآمد ثابت کمند

صندوق درآمد ثابت کمند با نماد بورسی «کمند» و شماره ثبت ۱۱۵۱۳ نزد سازمان بورس و اوراق بهادار، یکی از صندوق‌های درآمد ثابت قابل معامله (ETF) در خانواده کاریزما است. این صندوق از ۱۳۹۶/۰۵/۲۹ فعالیت خود را آغاز کرد و توسط سبدگردان کاریزما مدیریت می‌شود. ویژگی متمایز کمند: پرداخت سود ماهانه نقدی پس از پانزدهم هر ماه — و بازنشانی NAV به حدود ۱۰٬۰۰۰ ریال (ارزش اسمی) پس از تقسیم سود. بازدهی روزشمار از آذر ۱۴۰۴ حدود ۳۱ درصد گزارش شده و با سرمایه‌گذاری مجدد سود ماهانه، بازدهی موثر سالانه می‌تواند به حدود ۳۵.۸ درصد برسد — اما تضمین‌شده نیست. در FinAI می‌توانید بازدهی صندوق کمند، NAV امروز، نمودار عملکرد، صورت‌های مالی کدال و مقایسه با کاخ کاریزما، کارا و لبخند فارابی را به‌صورت رایگان ببینید. اطلاعات رسمی در kamand.charismafunds.ir و charisma.ir/funds/kamand منتشر می‌شود.

صندوق درآمد ثابت کمند چیست و چگونه کار می‌کند؟

صندوق سرمایه‌گذاری کمند از نوع «در اوراق بهادار با درآمد ثابت» (نوع ۴) است و در دسته صندوق‌های درآمد ثابت قرار می‌گیرد. واحدهای این صندوق به‌صورت ETF در بورس اوراق بهادار تهران با نماد «کمند» معامله می‌شوند — یعنی می‌توانید در ساعات بازار، مانند خرید و فروش سهام، واحد صندوق را بخرید و بفروشید. به زبان ساده: صندوق در اوراق مشارکت، سپرده‌های بانکی و سایر ابزارهای با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کند. هر ماه، سود حاصل به‌صورت نقدی به حساب بانکی سرمایه‌گذار واریز می‌شود — معمولاً پس از پانزدهم هر ماه. پس از پرداخت سود، NAV صندوق به حدود ۱۰٬۰۰۰ ریال (ارزش اسمی) بازمی‌گردد؛ این ساختار برای سرمایه‌گذارانی که به جریان نقدی منظم ماهانه نیاز دارند، شفاف و قابل پیش‌بینی است. کمند از سال ۱۳۹۶ در بازار حضور دارد؛ یعنی بیش از هشت سال سابقه عملکرد در شرایط مختلف اقتصادی ایران دارد. این سابقه به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند روند بازدهی و ثبات پرداخت سود ماهانه را در دوره‌های تورمی، رکودی و نوسان نرخ بهره ارزیابی کنند.

تفاوت کمند با صندوق‌های ETF درآمد ثابت بدون سود ماهانه

بسیاری از صندوق‌های درآمد ثابت ETF جدیدتر — مثل لبخند فارابی یا یاقوت آگاه — سود ماهانه نقدی پرداخت نمی‌کنند و بازدهی در NAV ترکیب می‌شود. کمند متفاوت است:

• ETF قابل معامله: خرید و فروش لحظه‌ای در ساعات بازار با نماد «کمند»
• سود ماهانه نقدی: واریز مستقیم به حساب بانکی پس از پانزدهم هر ماه
• بازنشانی NAV به اسمی: پس از تقسیم سود، NAV به حدود ۱۰٬۰۰۰ ریال برمی‌گردد
• بازدهی موثر با سرمایه‌گذاری مجدد: اگر سود ماهانه را دوباره در کمند یا صندوق دیگر سرمایه‌گذاری کنید، بازدهی موثر تا ~۳۵.۸٪ می‌رسد
• سابقه از ۱۳۹۶: یکی از کهن‌ترین ETFهای درآمد ثابت با سود ماهانه در خانواده کاریزما

اگر به برداشت ماهانه نیاز دارید، کمند منطقی‌تر از ETFهای بدون سود دوره‌ای است. اگر می‌خواهید سرمایه بدون برداشت رشد کند، لبخند با ترکیب روزانه گزینه دیگری است.

ساختار حقوقی و ارکان صندوق (منبع: kamand.charismafunds.ir)

طبق اطلاعات رسمی سایت‌های kamand.charismafunds.ir و charisma.ir/funds/kamand، ارکان صندوق درآمد ثابت کمند به شرح زیر است:

• مدیر صندوق: سبدگردان کاریزما
• متولی: موسسه حسابرسی هوشیار ممیز
• حسابرس: ارقام نگر آریا
• تاریخ آغاز فعالیت: ۱۳۹۶/۰۵/۲۹
• نوع صندوق: درآمد ثابت قابل معامله (ETF) — نماد «کمند»
• شماره ثبت: ۱۱۵۱۳

NAV، سود ماهانه و گزارش‌های مالی در kamand.charismafunds.ir، charisma.ir/funds/kamand و صفحه FinAI منتشر می‌شود.

تفاوت کمند با سپرده بانکی

سرمایه‌گذاران ایرانی اغلب بین سپرده بانکی و صندوق درآمد ثابت با سود ماهانه انتخاب می‌کنند. صندوق درآمد ثابت کمند مسیر میانه‌ای ارائه می‌دهد:

• سود ماهانه: هر دو جریان نقدی ماهانه ایجاد می‌کنند — کمند معمولاً بازدهی بالاتری دارد
• تضمین: سپرده بانکی سود تضمین‌شده دارد؛ صندوق بازدهی تضمین‌شده ندارد
• نقدشوندگی ETF: کمند در بورس قابل معامله است — نقدشوندگی لحظه‌ای در ساعات بازار
• مدیریت حرفه‌ای: تیم سبدگردان کاریزما ترکیب دارایی را بهینه می‌کند
• معافیت مالیاتی: سود صندوق‌های سرمایه‌گذاری طبق قوانین فعلی معمولاً معاف است
• سابقه از ۱۳۹۶: داده عملکردی برای تحلیل در FinAI

برای افق کوتاه‌مدت کمتر از ۳ ماه، سپرده بانکی امن‌تر است. برای افق میان‌مدت با نیاز به درآمد ماهانه و نقدشوندگی ETF، کمند گزینه قابل بررسی است.

بازدهی و سود ماهانه صندوق درآمد ثابت کمند

بازدهی صندوق کمند و سود ماهانه از پرسش‌های پرتکرار درباره این صندوق‌اند. بازدهی روزشمار از آذر ۱۴۰۴ حدود ۳۱ درصد گزارش شده — با سرمایه‌گذاری مجدد سود ماهانه، بازدهی موثر سالانه می‌تواند به حدود ۳۵.۸ درصد برسد. سود هر ماه پس از پانزدهم به حساب بانکی واریز می‌شود. در FinAI این بازدهی‌ها را به‌صورت به‌روز می‌بینید:

• بازدهی روزانه، هفتگی و ماهانه
• بازدهی سه‌ماهه، شش‌ماهه و یک‌ساله
• بازدهی از ابتدای فعالیت (از سال ۱۳۹۶)
• رتبه‌بندی عملکرد نزد سازمان بورس
• نمودار روند NAV در بازه‌های مختلف
• تاریخچه سود ماهانه اعلام‌شده

عوامل مؤثر بر بازدهی و سود ماهانه

– نرخ بهره بانکی: افزایش نرخ بهره معمولاً به نفع صندوق‌های درآمد ثابت است – عملکرد بازار اوراق: قیمت اوراق مشارکت در بازار ثانویه – سیاست تقسیم سود: میزان سود ماهانه اعلام‌شده توسط صندوق – ترکیب دارایی: سهم سپرده و اوراق در سبد – هزینه‌های صندوق: حق مدیریت و متولی از NAV کسر می‌شود – اعتبار ناشران اوراق: کیفیت اوراق در سبد صندوق

آیا سود ماهانه کمند ثابت است؟

خیر. میزان سود ماهانه ممکن است ماه به ماه تغییر کند — اما معمولاً در محدوده بازدهی سالانه گزارش‌شده قرار می‌گیرد. برای اطلاع از آخرین سود ماهانه، kamand.charismafunds.ir یا charisma.ir/funds/kamand را بررسی کنید. در FinAI نیز روند سود ماهانه قابل پیگیری است.

مکانیزم بازنشانی NAV به ۱۰٬۰۰۰ ریال

پس از پرداخت سود ماهانه، NAV صندوق کمند به حدود ۱۰٬۰۰۰ ریال (ارزش اسمی) بازمی‌گردد. این ساختار شبیه بسیاری از صندوق‌های درآمد ثابت با تقسیم سود دوره‌ای است: سرمایه‌گذار هر ماه سود نقدی دریافت می‌کند و ارزش اسمی واحد ثابت می‌ماند. اگر سود را دوباره در کمند سرمایه‌گذاری کنید، تعداد واحدهای شما افزایش می‌یابد و بازدهی موثر بالاتر از بازدهی روزشمار ساده خواهد بود.

NAV صندوق کمند — قیمت معامله ETF و تسویه

NAV (Net Asset Value یا ارزش خالص دارایی) مبنای ارزش‌گذاری واحدهای کمند است. برای ETF: – قیمت معامله در بورس: ممکن است کمی با NAV تفاوت داشته باشد – NAV پس از تقسیم سود: به حدود ۱۰٬۰۰۰ ریال بازمی‌گردد – قیمت آماری: مبنای ارزش‌گذاری دارایی‌ها سود ماهانه جدا از NAV است — به حساب بانکی واریز می‌شود. قبل از خرید، هم NAV و هم قیمت تابلو را در FinAI و کارگزاری مقایسه کنید. در بالای صفحه FinAI، آخرین NAV و بازدهی نمایش داده می‌شود.

مقایسه کمند با سایر صندوق‌های درآمد ثابت

برای انتخاب در ابزار مقایسه FinAI این معیارها را بررسی کنید: – بازدهی سالانه و سود ماهانه – مدل ETF در مقابل صدور و ابطال – سابقه فعالیت و AUM – رتبه‌بندی عملکرد سازمان بورس – نقدشوندگی و فاصله قیمت معامله از NAV

کمند در مقابل لبخند فارابی

لبخند فارابی صندوق درآمد ثابت ETF است — اما بدون سود ماهانه نقدی؛ بازدهی در NAV ترکیب می‌شود. تفاوت‌ها: – کمند (۱۱۵۱۳): کاریزما — از ۱۳۹۶ — سود ماهانه نقدی — NAV اسمی ~۱۰٬۰۰۰ ریال — ~۳۱٪ روزشمار – لبخند (۱۲۰۰۲): فارابی — از ۱۴۰۱ — ترکیب روزانه — ~۳۷ تا ۳۸.۵٪ موثر اگر به جریان نقدی ماهانه نیاز دارید، کمند مناسب‌تر است. اگر می‌خواهید سرمایه بدون برداشت رشد کند، لبخند گزینه دیگری است.

کمند در مقابل کارا

کارا محصول دیگر خانواده کاریزما است — در دسته درآمد ثابت. هر دو تحت مدیریت سبدگردان کاریزما هستند اما ساختار و بازدهی ممکن است متفاوت باشد. مقایسه بازدهی و سود ماهانه در FinAI کمک می‌کند.

کمند در مقابل کاخ

کاخ صندوق املاک و مستغلات (صندوق املاک (REIT)) است — نه درآمد ثابت. هر دو تحت مدیریت کاریزما هستند اما هدف سرمایه‌گذاری کاملاً متفاوت است: کمند برای ثبات و درآمد ماهانه؛ کاخ برای بازار املاک. برای مقایسه صندوق‌های درآمد ثابت، دسته درآمد ثابت را ببینید.

سوالات متداول درباره صندوق درآمد ثابت کمند

آیا کمند نماد بورسی دارد؟

بله. نماد «کمند» — ETF قابل معامله در بورس. شماره ثبت ۱۱۵۱۳.

سود ماهانه چقدر است؟

بازدهی روزشمار از آذر ۱۴۰۴ حدود ۳۱٪ — با سرمایه‌گذاری مجدد تا ~۳۵.۸٪ موثر. آخرین سود در kamand.charismafunds.ir و FinAI.

چرا NAV بعد از سود به ۱۰٬۰۰۰ ریال برمی‌گردد؟

این ساختار تقسیم سود دوره‌ای است — سود نقدی به حساب شما واریز می‌شود و ارزش اسمی واحد ثابت می‌ماند.