صندوق درآمد ثابت کمند — بازدهی، NAV امروز و راهنمای کامل خرید (نماد: کمند)

صندوق درآمد ثابت کمند با نماد بورسی «کمند» و شماره ثبت ۱۱۵۱۳ نزد سازمان بورس و اوراق بهادار، یکی از صندوق‌های درآمد ثابت قابل معامله (ETF) در خانواده کاریزما است. این صندوق از ۱۳۹۶/۰۵/۲۹ فعالیت خود را آغاز کرد و توسط سبدگردان کاریزما مدیریت می‌شود. ویژگی متمایز کمند: پرداخت سود ماهانه نقدی پس از پانزدهم هر ماه — و بازنشانی NAV به حدود ۱۰٬۰۰۰ ریال (ارزش اسمی) پس از تقسیم سود. بازدهی روزشمار از آذر ۱۴۰۴ حدود ۳۱ درصد گزارش شده و با سرمایه‌گذاری مجدد سود ماهانه، بازدهی موثر سالانه می‌تواند به حدود ۳۵.۸ درصد برسد — اما تضمین‌شده نیست. در FinAI می‌توانید بازدهی صندوق کمند، NAV امروز، نمودار عملکرد، صورت‌های مالی کدال و مقایسه با کاخ کاریزما، کارا و لبخند فارابی را به‌صورت رایگان ببینید. اطلاعات رسمی در kamand.charismafunds.ir و charisma.ir/funds/kamand منتشر می‌شود.

صندوق درآمد ثابت کمند چیست و چگونه کار می‌کند؟

صندوق سرمایه‌گذاری کمند از نوع «در اوراق بهادار با درآمد ثابت» (نوع ۴) است و در دسته صندوق‌های درآمد ثابت قرار می‌گیرد. واحدهای این صندوق به‌صورت ETF در بورس اوراق بهادار تهران با نماد «کمند» معامله می‌شوند — یعنی می‌توانید در ساعات بازار، مانند خرید و فروش سهام، واحد صندوق را بخرید و بفروشید. به زبان ساده: صندوق در اوراق مشارکت، سپرده‌های بانکی و سایر ابزارهای با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کند. هر ماه، سود حاصل به‌صورت نقدی به حساب بانکی سرمایه‌گذار واریز می‌شود — معمولاً پس از پانزدهم هر ماه. پس از پرداخت سود، NAV صندوق به حدود ۱۰٬۰۰۰ ریال (ارزش اسمی) بازمی‌گردد؛ این ساختار برای سرمایه‌گذارانی که به جریان نقدی منظم ماهانه نیاز دارند، شفاف و قابل پیش‌بینی است. کمند از سال ۱۳۹۶ در بازار حضور دارد؛ یعنی بیش از هشت سال سابقه عملکرد در شرایط مختلف اقتصادی ایران دارد. این سابقه به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند روند بازدهی و ثبات پرداخت سود ماهانه را در دوره‌های تورمی، رکودی و نوسان نرخ بهره ارزیابی کنند.

تفاوت کمند با صندوق‌های ETF درآمد ثابت بدون سود ماهانه

بسیاری از صندوق‌های درآمد ثابت ETF جدیدتر — مثل لبخند فارابی یا یاقوت آگاه — سود ماهانه نقدی پرداخت نمی‌کنند و بازدهی در NAV ترکیب می‌شود. کمند متفاوت است:

• ETF قابل معامله: خرید و فروش لحظه‌ای در ساعات بازار با نماد «کمند»
• سود ماهانه نقدی: واریز مستقیم به حساب بانکی پس از پانزدهم هر ماه
• بازنشانی NAV به اسمی: پس از تقسیم سود، NAV به حدود ۱۰٬۰۰۰ ریال برمی‌گردد
• بازدهی موثر با سرمایه‌گذاری مجدد: اگر سود ماهانه را دوباره در کمند یا صندوق دیگر سرمایه‌گذاری کنید، بازدهی موثر تا ~۳۵.۸٪ می‌رسد
• سابقه از ۱۳۹۶: یکی از کهن‌ترین ETFهای درآمد ثابت با سود ماهانه در خانواده کاریزما

اگر به برداشت ماهانه نیاز دارید، کمند منطقی‌تر از ETFهای بدون سود دوره‌ای است. اگر می‌خواهید سرمایه بدون برداشت رشد کند، لبخند با ترکیب روزانه گزینه دیگری است.

ساختار حقوقی و ارکان صندوق (منبع: kamand.charismafunds.ir)

طبق اطلاعات رسمی سایت‌های kamand.charismafunds.ir و charisma.ir/funds/kamand، ارکان صندوق درآمد ثابت کمند به شرح زیر است:

• مدیر صندوق: سبدگردان کاریزما
• متولی: موسسه حسابرسی هوشیار ممیز
• حسابرس: ارقام نگر آریا
• تاریخ آغاز فعالیت: ۱۳۹۶/۰۵/۲۹
• نوع صندوق: درآمد ثابت قابل معامله (ETF) — نماد «کمند»
• شماره ثبت: ۱۱۵۱۳

NAV، سود ماهانه و گزارش‌های مالی در kamand.charismafunds.ir، charisma.ir/funds/kamand و صفحه FinAI منتشر می‌شود.

تفاوت کمند با سپرده بانکی

سرمایه‌گذاران ایرانی اغلب بین سپرده بانکی و صندوق درآمد ثابت با سود ماهانه انتخاب می‌کنند. صندوق درآمد ثابت کمند مسیر میانه‌ای ارائه می‌دهد:

• سود ماهانه: هر دو جریان نقدی ماهانه ایجاد می‌کنند — کمند معمولاً بازدهی بالاتری دارد
• تضمین: سپرده بانکی سود تضمین‌شده دارد؛ صندوق بازدهی تضمین‌شده ندارد
• نقدشوندگی ETF: کمند در بورس قابل معامله است — نقدشوندگی لحظه‌ای در ساعات بازار
• مدیریت حرفه‌ای: تیم سبدگردان کاریزما ترکیب دارایی را بهینه می‌کند
• معافیت مالیاتی: سود صندوق‌های سرمایه‌گذاری طبق قوانین فعلی معمولاً معاف است
• سابقه از ۱۳۹۶: داده عملکردی برای تحلیل در FinAI

برای افق کوتاه‌مدت کمتر از ۳ ماه، سپرده بانکی امن‌تر است. برای افق میان‌مدت با نیاز به درآمد ماهانه و نقدشوندگی ETF، کمند گزینه قابل بررسی است.

بازدهی و سود ماهانه صندوق درآمد ثابت کمند

بازدهی صندوق کمند و سود ماهانه از پرجستجوترین عبارات مرتبط با این صندوق هستند. بازدهی روزشمار از آذر ۱۴۰۴ حدود ۳۱ درصد گزارش شده — با سرمایه‌گذاری مجدد سود ماهانه، بازدهی موثر سالانه می‌تواند به حدود ۳۵.۸ درصد برسد. سود هر ماه پس از پانزدهم به حساب بانکی واریز می‌شود. در FinAI این بازدهی‌ها را به‌صورت به‌روز می‌بینید:

• بازدهی روزانه، هفتگی و ماهانه
• بازدهی سه‌ماهه، شش‌ماهه و یک‌ساله
• بازدهی از ابتدای فعالیت (از سال ۱۳۹۶)
• رتبه‌بندی عملکرد نزد سازمان بورس
• نمودار روند NAV در بازه‌های مختلف
• تاریخچه سود ماهانه اعلام‌شده

عوامل مؤثر بر بازدهی و سود ماهانه

– نرخ بهره بانکی: افزایش نرخ بهره معمولاً به نفع صندوق‌های درآمد ثابت است – عملکرد بازار اوراق: قیمت اوراق مشارکت در بازار ثانویه – سیاست تقسیم سود: میزان سود ماهانه اعلام‌شده توسط صندوق – ترکیب دارایی: سهم سپرده و اوراق در سبد – هزینه‌های صندوق: حق مدیریت و متولی از NAV کسر می‌شود – اعتبار ناشران اوراق: کیفیت اوراق در سبد صندوق

آیا سود ماهانه کمند ثابت است؟

خیر. میزان سود ماهانه ممکن است ماه به ماه تغییر کند — اما معمولاً در محدوده بازدهی سالانه گزارش‌شده قرار می‌گیرد. برای اطلاع از آخرین سود ماهانه، kamand.charismafunds.ir یا charisma.ir/funds/kamand را بررسی کنید. در FinAI نیز روند سود ماهانه قابل پیگیری است.

مکانیزم بازنشانی NAV به ۱۰٬۰۰۰ ریال

پس از پرداخت سود ماهانه، NAV صندوق کمند به حدود ۱۰٬۰۰۰ ریال (ارزش اسمی) بازمی‌گردد. این ساختار شبیه بسیاری از صندوق‌های درآمد ثابت با تقسیم سود دوره‌ای است: سرمایه‌گذار هر ماه سود نقدی دریافت می‌کند و ارزش اسمی واحد ثابت می‌ماند. اگر سود را دوباره در کمند سرمایه‌گذاری کنید، تعداد واحدهای شما افزایش می‌یابد و بازدهی موثر بالاتر از بازدهی روزشمار ساده خواهد بود.

NAV صندوق کمند — قیمت معامله ETF و تسویه

NAV (Net Asset Value یا ارزش خالص دارایی) مبنای ارزش‌گذاری واحدهای کمند است. برای ETF: – قیمت معامله در بورس: ممکن است کمی با NAV تفاوت داشته باشد – NAV پس از تقسیم سود: به حدود ۱۰٬۰۰۰ ریال بازمی‌گردد – قیمت آماری: مبنای ارزش‌گذاری دارایی‌ها سود ماهانه جدا از NAV است — به حساب بانکی واریز می‌شود. قبل از خرید، هم NAV و هم قیمت تابلو را در FinAI و کارگزاری مقایسه کنید. در بالای صفحه FinAI، آخرین NAV و بازدهی نمایش داده می‌شود.

مقایسه کمند با سایر صندوق‌های درآمد ثابت

برای انتخاب در ابزار مقایسه FinAI این معیارها را بررسی کنید: – بازدهی سالانه و سود ماهانه – مدل ETF در مقابل صدور و ابطال – سابقه فعالیت و AUM – رتبه‌بندی عملکرد سازمان بورس – نقدشوندگی و فاصله قیمت معامله از NAV

کمند در مقابل لبخند فارابی

لبخند فارابی صندوق درآمد ثابت ETF است — اما بدون سود ماهانه نقدی؛ بازدهی در NAV ترکیب می‌شود. تفاوت‌ها: – کمند (۱۱۵۱۳): کاریزما — از ۱۳۹۶ — سود ماهانه نقدی — NAV اسمی ~۱۰٬۰۰۰ ریال — ~۳۱٪ روزشمار – لبخند (۱۲۰۰۲): فارابی — از ۱۴۰۱ — ترکیب روزانه — ~۳۷ تا ۳۸.۵٪ موثر اگر به جریان نقدی ماهانه نیاز دارید، کمند مناسب‌تر است. اگر می‌خواهید سرمایه بدون برداشت رشد کند، لبخند گزینه دیگری است.

کمند در مقابل کارا

کارا محصول دیگر خانواده کاریزما است — در دسته درآمد ثابت. هر دو تحت مدیریت سبدگردان کاریزما هستند اما ساختار و بازدهی ممکن است متفاوت باشد. مقایسه بازدهی و سود ماهانه در FinAI کمک می‌کند.

کمند در مقابل کاخ

کاخ صندوق املاک و مستغلات (REIT) است — نه درآمد ثابت. هر دو تحت مدیریت کاریزما هستند اما هدف سرمایه‌گذاری کاملاً متفاوت است: کمند برای ثبات و درآمد ماهانه؛ کاخ برای بازار املاک. برای مقایسه صندوق‌های درآمد ثابت، دسته درآمد ثابت را ببینید.

چگونه در صندوق درآمد ثابت کمند سرمایه‌گذاری کنیم؟

دو مسیر اصلی برای خرید کمند وجود دارد:

خرید از بورس (ETF — نماد کمند)

1. دریافت کد بورسی از کارگزاری مجاز
2. تکمیل احراز هویت سجام
3. جستجوی نماد «کمند» در تابلو ETF بورس
4. ثبت سفارش خرید — حداقل معمولاً ۱۰۰ هزار تومان
5. تسویه T+1 — وجه روز کاری بعد

خرید از سامانه کاریزما

طبق kamand.charismafunds.ir و charisma.ir/funds/kamand، امکان خرید از طریق اپلیکیشن و سامانه کاریزما نیز وجود دارد. جزئیات حداقل سرمایه‌گذاری و کارمزدها در امیدنامه و سایت منتشر می‌شود.

فروش و دریافت سود ماهانه

برای فروش، سفارش فروش در بورس ثبت کنید. برای دریافت سود ماهانه، شماره شبا را در سامانه ثبت کنید — واریز معمولاً پس از پانزدهم هر ماه انجام می‌شود.

نکات مهم قبل از خرید

– NAV روز را در FinAI بررسی کنید – تفاوت قیمت معامله ETF با NAV را در نظر بگیرید – سود ماهانه به حساب بانکی واریز می‌شود — شماره شبا را ثبت کنید – بازدهی گذشته تضمین آینده نیست – افق سرمایه‌گذاری حداقل ۳ تا ۶ ماه توصیه می‌شود

ریسک‌های سرمایه‌گذاری در کمند

هرچند صندوق‌های درآمد ثابت ریسک کمتری از سهام دارند، سرمایه‌گذاری در کمند بی‌ریسک نیست: – نوسان NAV: برخلاف سپرده بانکی، NAV ثابت نیست (قبل از تقسیم سود) – ریسک نرخ بهره: در شرایط خاص ممکن است NAV کاهش یابد – تغییر سود ماهانه: میزان واریز ماهانه ثابت نیست – ریسک ETF: فاصله قیمت معامله از NAV – ریسک اعتباری اوراق: کیفیت اوراق در سبد صندوق – عدم تضمین بازدهی: ۳۱٪ یا ۳۵.۸٪ تضمین‌شده نیست

کمند در اکوسیستم صندوق‌های کاریزما

سبدگردان کاریزما یکی از بازیگران فعال بازار سرمایه ایران است و علاوه بر کمند، محصولات متنوعی ارائه می‌دهد — از جمله کاخ (REIT املاک) و صندوق‌های دیگر کاریزما. کمند یکی از قدیمی‌ترین ETFهای درآمد ثابت این خانواده است؛ فعالیت از ۱۳۹۶ نشان می‌دهد این صندوق دوره‌های مختلف اقتصادی را پشت سر گذاشته است. مزیت ETF بودن کمند: نقدشوندگی لحظه‌ای در بورس، همراه با سود ماهانه نقدی — ترکیبی که در صندوق‌های صدور و ابطال سنتی یافت نمی‌شود. سرمایه‌گذار می‌تواند هم از جریان نقدی ماهانه بهره ببرد و هم در صورت نیاز، واحدها را در تابلو بفروشد.

چرا کمند NAV اسمی دارد؟

بازنشانی NAV به ۱۰٬۰۰۰ ریال پس از تقسیم سود، ساختار شفافی برای سرمایه‌گذار ایجاد می‌کند: هر ماه سود نقدی دریافت می‌کنید و ارزش اسمی واحد ثابت می‌ماند. این مدل برای کسانی که به درآمد ماهانه برای هزینه‌های جاری نیاز دارند، قابل فهم‌تر از NAV رو به رشد بدون پرداخت نقدی است.

استراتژی‌های سرمایه‌گذاری با کمند

درآمد ماهانه برای هزینه‌های جاری

کمند برای بازنشستگان، مستأجران یا هر کسی که به جریان نقدی ماهانه نیاز دارد، مناسب است. سود ماهانه به حساب بانکی واریز می‌شود.

سرمایه‌گذاری مجدد سود برای بازدهی موثر بالاتر

اگر سود ماهانه را دوباره در کمند یا لبخند سرمایه‌گذاری کنید، بازدهی موثر می‌تواند از ~۳۱٪ به ~۳۵.۸٪ برسد — اثر بهره مرکب.

ترکیب با صندوق طلا برای پوشش تورم

بخشی در کمند (درآمد ماهانه) و بخشی در طلای نور امین یا گوهر کیان (پوشش تورم) — استراتژی متداول برای پرتفوی متوازن. برای قیمت طلا، صفحه طلای FinAI را ببینید.

جایگزین سپرده بلندمدت

برای مبالغی که در سپرده یک‌ساله نگه داشته می‌شود، کمند با بازدهی بالاتر و سود ماهانه می‌تواند گزینه بهتری باشد — به‌شرط پذیرش نوسان NAV و ریسک صندوق.

سوالات متداول درباره صندوق درآمد ثابت کمند

آیا کمند نماد بورسی دارد؟

بله. نماد «کمند» — ETF قابل معامله در بورس. شماره ثبت ۱۱۵۱۳.

سود ماهانه چقدر است؟

بازدهی روزشمار از آذر ۱۴۰۴ حدود ۳۱٪ — با سرمایه‌گذاری مجدد تا ~۳۵.۸٪ موثر. آخرین سود در kamand.charismafunds.ir و FinAI.

چرا NAV بعد از سود به ۱۰٬۰۰۰ ریال برمی‌گردد؟

این ساختار تقسیم سود دوره‌ای است — سود نقدی به حساب شما واریز می‌شود و ارزش اسمی واحد ثابت می‌ماند.

حداقل مبلغ سرمایه‌گذاری چقدر است؟

برای خرید ETF از بورس، حداقل معمولاً ۱۰۰ هزار تومان است. جزئیات در امیدنامه.

چطور با لبخند و کارا مقایسه کنم؟

در FinAI کمند را با لبخند و کارا کنار هم ببینید — بازدهی، سود ماهانه و مدل ETF.

آیا کمند برای بازنشستگان مناسب است؟

بله — اگر به درآمد ماهانه برای هزینه‌های جاری نیاز دارید، این صندوق با سود ماهانه نقدی و نقدشوندگی ETF گزینه محافظه‌کارانه‌ای است.

تفاوت با کاخ چیست؟

کاخ REIT املاک است — نوسان بالاتر، بدون سود ماهانه ثابت. کمند درآمد ثابت با سود ماهانه — دو محصول کاملاً متفاوت تحت یک مدیر.

تحلیل کمند در FinAI

صفحه کمند در FinAI شامل: – نمودار NAV و بازدهی – اطلاعات ثبت ۱۱۵۱۳ و ارکان – صورت‌های مالی کدال – رتبه‌بندی سازمان بورس – مقایسه با صندوق‌های درآمد ثابت برای تصمیم‌گیری آگاهانه: ابتدا NAV و سود ماهانه را بررسی کنید، سپس با لبخند، کارا و کاخ مقایسه کنید.

کمند در برابر ETFهای درآمد ثابت — مزیت سود ماهانه

روند بازار سرمایه ایران نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران به‌طور فزاینده به صندوق‌های ETF درآمد ثابت روی آورده‌اند. کمند یکی از معدود ETFهایی است که هم نقدشوندگی بورسی دارد و هم سود ماهانه نقدی پرداخت می‌کند. این ترکیب برای سرمایه‌گذارانی که به جریان نقدی ماهانه نیاز دارند اما نمی‌خواهند فرآیند صدور و ابطال سنتی را طی کنند، جذاب است. در FinAI کمند را با لبخند و سایر ETFهای درآمد ثابت مقایسه کنید. اطلاعات تکمیلی در kamand.charismafunds.ir و charisma.ir/funds/kamand منتشر می‌شود.

جمع‌بندی: آیا صندوق درآمد ثابت کمند مناسب شماست؟

صندوق درآمد ثابت کمند اگر به دنبال ETF درآمد ثابت با سود ماهانه نقدی، سابقه از ۱۳۹۶ و مدیریت کاریزما هستید، گزینه‌ای قابل بررسی است. شماره ثبت ۱۱۵۱۳، نماد «کمند» و بازدهی ~۳۱٪ (تا ~۳۵.۸٪ با سرمایه‌گذاری مجدد) از نقاط قوت آن است. قبل از خرید، NAV و سود ماهانه را در FinAI بررسی کنید و با لبخند، کارا و کاخ مقایسه کنید. یادآوری: بازدهی تضمین‌شده نیست. از ابزار مقایسه و دسته درآمد ثابت استفاده کنید. سرمایه‌گذاری آگاهانه، سرمایه‌گذاری موفق است.