ستاره پایدار سپهر

صندوق ستاره پایدار سپهر با نماد بورسی «ستاره» و شماره ثبت ۱۱۲۳۹ نزد سازمان بورس و اوراق بهادار، یکی از قدیمی‌ترین و شناخته‌شده‌ترین صندوق‌های درآمد ثابت ETF در بازار سرمایه ایران است. این صندوق از خرداد ۱۳۹۳ فعالیت خود را آغاز کرده و توسط تأمین سرمایه سپهر مدیریت می‌شود. واحدهای ستاره مانند سهام در بورس اوراق بهادار تهران معامله می‌شوند — یعنی سرمایه‌گذار می‌تواند در ساعات بازار، از طریق کارگزاری خرید و فروش کند. در FinAI می‌توانید بازدهی صندوق ستاره پایدار سپهر، NAV امروز، قیمت معاملاتی در بورس، نمودار عملکرد، صورت‌های مالی کدال و مقایسه با لبخند فارابی، یاقوت آگاه و کارا کاریزما را به‌صورت رایگان ببینید. اطلاعات رسمی در sepehrati.ir منتشر می‌شود.

صندوق ستاره پایدار سپهر (ستاره) چیست و چگونه کار می‌کند؟

صندوق سرمایه‌گذاری ستاره پایدار سپهر از نوع «در اوراق بهادار با درآمد ثابت» (نوع ۴) است و در دسته صندوق‌های درآمد ثابت قرار می‌گیرد. تفاوت اصلی این صندوق با بسیاری از صندوق‌های درآمد ثابت سنتی، ساختار ETF (قابل معامله در بورس) و سابقه طولانی از سال ۱۳۹۳ است: واحدهای ستاره با نماد «ستاره» در تابلو ETF بورس معامله می‌شوند. به زبان ساده: شما واحد ETF ستاره می‌خرید و صندوق به‌جای شما در اوراق مشارکت، سپرده‌های بانکی و سایر ابزارهای با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کند. ارزش هر واحد هر روز بر اساس دارایی‌های صندوق در NAV محاسبه می‌شود. بازدهی از طریق رشد NAV منتقل می‌شود — معمولاً بدون تقسیم سود نقدی دوره‌ای. نکته مهم: ستاره از سال ۱۳۹۳ فعال است — یکی از پیشگامان ETF درآمد ثابت در ایران. این تجربه در عبور از چندین چرخه تغییر نرخ بهره و نوسان بازار اوراق، برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال صندوق درآمد ثابت باسابقه هستند اهمیت دارد.

تفاوت ستاره با صندوق درآمد ثابت صدور و ابطال

بسیاری از صندوق‌های درآمد ثابت ایران با شیوه صدور و ابطال کار می‌کنند — خرید از کارگزاری یا سامانه صدور، و فروش با درخواست ابطال. ستاره متفاوت است:

• قابل معامله در بورس (ETF): خرید و فروش لحظه‌ای در ساعات بازار
• نقدشوندگی بالاتر: فروش در همان روز معامله — بدون انتظار چند روزه برای ابطال
• شفافیت قیمت: قیمت تابلو بورس در کنار NAV قابل مشاهده است
• سابقه طولانی: از ۱۳۹۳ — داده‌های بازدهی بلندمدت در FinAI قابل بررسی است
• مدیریت تأمین سرمایه سپهر: یکی از نهادهای مالی باسابقه بازار

نگین سامان (کارین) نمونه‌ای از صندوق درآمد ثابت با شیوه صدور و ابطال است — هر دو در دسته درآمد ثابت قرار می‌گیرند اما مدل دسترسی و نقدشوندگی متفاوت دارند.

ساختار حقوقی و ارکان صندوق (منبع: sepehrati.ir)

طبق اطلاعات رسمی سایت sepehrati.ir، ارکان صندوق ستاره پایدار سپهر به شرح زیر است:

• مدیر صندوق: تأمین سرمایه سپهر
• متولی: بهبود سیستم‌های مدیریت حسابرسین
• حسابرس: موسسه حسابرسی ارقام نگر آریا
• تاریخ آغاز فعالیت: ۱۳۹۳/۰۳/۰۹
• نوع صندوق: درآمد ثابت قابل معامله (ETF) — نماد «ستاره»
• شماره ثبت: ۱۱۲۳۹

ستاره یکی از قدیمی‌ترین ETFهای درآمد ثابت بازار ایران است — عرضه در بورس از خرداد ۱۳۹۳، پیش از بسیاری از رقبای جدیدتر مانند یاقوت آگاه (۱۳۹۹) و لبخند فارابی (۱۴۰۱).

تفاوت ستاره با سپرده بانکی و صندوق با سود ماهانه

سرمایه‌گذاران ایرانی اغلب بین سه گزینه انتخاب می‌کنند: سپرده بانکی، صندوق با سود ماهانه و صندوق ETF درآمد ثابت. تفاوت‌های کلیدی:

• سپرده بانکی: سود تضمین‌شده اما معمولاً پایین‌تر؛ نقدشوندگی با جریمه شکست
• هدیه فارابی: سود ماهانه نقدی به حساب بانکی — مناسب نیاز به جریان نقدی
• ستاره (ETF درآمد ثابت): بازدهی در NAV ترکیب می‌شود — نقدشوندگی بورسی، سابقه از ۱۳۹۳

اگر به جریان نقدی ماهانه نیاز دارید، صندوق هدیه فارابی گزینه بهتری است. اگر می‌خواهید سرمایه رشد کند و ETF با سابقه طولانی می‌خواهید، ستاره می‌تواند گزینه‌ای قابل بررسی باشد.

بازدهی صندوق ستاره پایدار سپهر

بازدهی صندوق ستاره به نرخ بهره، عملکرد اوراق مشارکت و سیاست سرمایه‌گذاری تأمین سرمایه سپهر وابسته است. بازدهی از طریق رشد NAV منتقل می‌شود — معمولاً بدون پرداخت سود ماهانه نقدی. در FinAI این بازدهی‌ها را به‌صورت به‌روز می‌بینید:

• بازدهی روزانه، هفتگی و ماهانه
• بازدهی سه‌ماهه، شش‌ماهه و یک‌ساله
• بازدهی از ابتدای فعالیت (از خرداد ۱۳۹۳)
• رتبه‌بندی عملکرد نزد سازمان بورس
• نمودار روند NAV در بازه‌های مختلف

عوامل مؤثر بر بازدهی ستاره

– نرخ بهره بانکی: افزایش نرخ بهره معمولاً به نفع صندوق‌های درآمد ثابت است – عملکرد بازار اوراق: قیمت اوراق مشارکت در بازار ثانویه – ترکیب دارایی: سهم سپرده بانکی در برابر اوراق مشارکت – هزینه‌های صندوق: حق مدیریت و متولی از NAV کسر می‌شود – اعتبار ناشران اوراق: کیفیت اوراق در سبد صندوق – سابقه مدیریت: تجربه تأمین سرمایه سپهر از ۱۳۹۳

آیا ستاره سود ماهانه دارد؟

معمولاً خیر — برخلاف هدیه فارابی که سود ماهانه نقدی به حساب بانکی واریز می‌کند، ستاره بازدهی را در NAV ترکیب می‌کند. این مدل مشابه لبخند فارابی و کارا کاریزما است — بازدهی از رشد NAV، نه واریز ماهانه.

NAV صندوق ستاره — قیمت معامله ETF و تسویه

NAV (Net Asset Value یا ارزش خالص دارایی) مهم‌ترین عدد برای ارزیابی ستاره است. برای ETF، قیمت معامله در بورس ممکن است کمی با NAV تفاوت داشته باشد. هر روز NAV ستاره اعلام می‌شود و سود حاصل از دارایی‌های صندوق در آن منعکس می‌شود. سرمایه‌گذاران ETF باید هم NAV و هم قیمت تابلو را بررسی کنند. تسویه معاملات ستاره معمولاً T+1 است — یعنی وجه فروش یا خرید روز کاری بعد واریز می‌شود. در بالای صفحه ستاره در FinAI، آخرین NAV و بازدهی نمایش داده می‌شود.

مقایسه ستاره با سایر صندوق‌های درآمد ثابت

برای انتخاب در ابزار مقایسه FinAI این معیارها را بررسی کنید: – بازدهی موثر سالانه – NAV و نوسان روزانه – مدل بازدهی: ترکیب در NAV در مقابل سود ماهانه – نقدشوندگی ETF در مقابل صدور و ابطال – رتبه‌بندی عملکرد سازمان بورس – سابقه فعالیت (ستاره: از ۱۳۹۳)

ستاره در مقابل لبخند فارابی

لبخند فارابی صندوق درآمد ثابت ETF تحت مدیریت فارابی است — از ۱۴۰۱ فعال، با ترکیب روزانه در NAV و بازدهی موثر بالاتر گزارش‌شده. ستاره از ۱۳۹۳ فعال است — سابقه طولانی‌تر. هر دو ETF بورسی و بدون سود ماهانه نقدی هستند.

ستاره در مقابل یاقوت آگاه

یاقوت آگاه صندوق درآمد ثابت ETF تحت مدیریت آگاه است — از ۱۳۹۹ فعال. هر دو در دسته درآمد ثابت و قابل معامله در بورس هستند. ستاره سابقه بیشتری دارد؛ یاقوت تحت برند آگاه و با AUM بالاتر شناخته شده است.

ستاره در مقابل کارا کاریزما

کارا کاریزما صندوق درآمد ثابت نوع ۲ ETF است — از ۱۴۰۰ فعال، با بازده مرکب روزانه و حداقل سرمایه‌گذاری پایین. ستاره از ۱۳۹۳ قدیمی‌تر است؛ کارا مدل نوع ۲ بدون الزام سهام دارد.

ستاره در مقابل نگین سامان

نگین سامان (کارین) صندوق درآمد ثابت سنتی با صدور و ابطال است. ستاره با مدل ETF و سابقه از ۱۳۹۳، نقدشوندگی بورسی و داده‌های بلندمدت ارائه می‌دهد.

چگونه در صندوق ستاره پایدار سپهر سرمایه‌گذاری کنیم؟

دو مسیر اصلی برای خرید ستاره وجود دارد:

خرید از بورس (ETF — نماد ستاره)

1. دریافت کد بورسی از کارگزاری مجاز
2. تکمیل احراز هویت سجام
3. جستجوی نماد «ستاره» در تابلو ETF بورس
4. ثبت سفارش خرید — حداقل معمولاً مطابق مقررات بازار
5. تسویه T+1 — وجه روز کاری بعد

خرید از سامانه سپهر یا کارگزاری

طبق اطلاعات رسمی sepehrati.ir، امکان خرید از طریق سامانه تأمین سرمایه سپهر یا کارگزاری نیز وجود دارد. جزئیات در سایت رسمی منتشر می‌شود.

نکات مهم قبل از خرید

– NAV روز را در FinAI بررسی کنید – تفاوت قیمت معامله ETF با NAV را در نظر بگیرید – ستاره سود ماهانه ندارد — اگر به جریان نقدی نیاز دارید هدیه را ببینید – بازدهی گذشته تضمین آینده نیست – افق سرمایه‌گذاری حداقل ۳ تا ۶ ماه توصیه می‌شود

ریسک‌های سرمایه‌گذاری در ستاره

– نوسان NAV: برخلاف سپرده بانکی، NAV ثابت نیست – ریسک نرخ بهره: در شرایط خاص ممکن است NAV کاهش یابد – ریسک ETF: فاصله قیمت معامله از NAV – عدم سود ماهانه: برای نیاز به جریان نقدی مناسب نیست – عدم تضمین: بازدهی گذشته تضمین‌شده نیست

سوالات متداول درباره صندوق ستاره پایدار سپهر

آیا ستاره سود ماهانه دارد؟

معمولاً خیر. بازدهی از رشد NAV است. برای سود ماهانه هدیه فارابی را ببینید.

حداقل مبلغ سرمایه‌گذاری چقدر است؟

برای خرید ETF از بورس، حداقل معمولاً مطابق مقررات بازار است.

تسویه معاملات چقدر طول می‌کشد؟

معمولاً T+1 — روز کاری بعد از معامله.

ستاره چقدر قدیمی است؟

از خرداد ۱۳۹۳ — یکی از قدیمی‌ترین ETFهای درآمد ثابت ایران.

چطور با لبخند و یاقوت مقایسه کنم؟

در FinAI ستاره، لبخند و یاقوت را کنار هم ببینید — هر سه ETF درآمد ثابت بورسی هستند اما مدیر و سابقه متفاوت دارند.

آیا ستاره برای بازنشستگان مناسب است؟

اگر به درآمد ماهانه برای هزینه‌های جاری نیاز دارید، هدیه مناسب‌تر است. ستاره برای بازنشستگانی که سرمایه را در درآمد ثابت نگه می‌دهند و به برداشت ماهانه نیاز ندارند، گزینه بهتری است.

معامله ستاره در ساعات بورس

واحدهای ETF ستاره فقط در ساعات رسمی معاملات بورس قابل خرید و فروش هستند.