صندوق مختلط زیتون نماد پایا — بازدهی، NAV امروز و راهنمای کامل خرید (نماد: زیتون)

صندوق سرمایه‌گذاری مختلط زیتون نماد پایا با نماد بورسی «زیتون» و شماره ثبت ۱۱۸۸۸ نزد سازمان بورس و اوراق بهادار، یکی از صندوق‌های مختلط ETF در بازار سرمایه ایران است. این صندوق از آبان ۱۴۰۰ فعالیت خود را آغاز کرد و توسط مشاور سرمایه‌گذاری ترنج مدیریت می‌شود. طبق اطلاعات رسمی در zeytoon.fund، صندوق ترکیبی از ۴۰ تا ۶۰ درصد سهام، اوراق با درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی است و تا ۵ درصد از دارایی‌ها می‌تواند در طلا سرمایه‌گذاری شود. در FinAI می‌توانید بازدهی صندوق زیتون، NAV امروز، نمودار عملکرد، صورت‌های مالی کدال و مقایسه با مختلط کاریزما، هیبرید آسمان خاورمیانه و صندوق پارس را به‌صورت رایگان ببینید.

صندوق مختلط زیتون چیست و چگونه کار می‌کند؟

صندوق سرمایه‌گذاری مختلط زیتون نماد پایا از نوع «در اوراق بهادار مختلط» است و در دسته صندوق‌های مختلط قرار می‌گیرد. «مختلط» به معنای ترکیب چند کلاس دارایی — سهام برای رشد، اوراق با درآمد ثابت برای ثبات و در صورت نیاز طلا برای پوشش تورم — است. مدیر صندوق می‌تواند وزن سهام را در محدوده ۴۰ تا ۶۰ درصد تنظیم کند: در بازار صعودی سهم سهام بیشتر می‌شود و در بازار نزولی سهم اوراق و دارایی‌های کم‌نوسان‌تر افزایش می‌یابد. واحدهای این صندوق به‌صورت ETF در بورس اوراق بهادار تهران با نماد «زیتون» معامله می‌شوند — یعنی می‌توانید در ساعات بازار، مانند خرید و فروش سهام، واحد صندوق را بخرید و بفروشید. به زبان ساده: شما یک واحد صندوق می‌خرید و تیم ترنج به‌جای شما بین سهام، اوراق و حداکثر ۵ درصد طلا تخصیص می‌دهد. بازدهی ثابت نیست — در بازار صعودی سهام NAV بیشتر رشد می‌کند؛ در بازار نزولی، بخش اوراق معمولاً افت را تعدیل می‌کند. نکته مهم: زیتون سود دوره‌ای نقدی واریز نمی‌کند — بازدهی از طریق رشد NAV منعکس می‌شود. برای درآمد ثابت خالص، یاقوت آگاه یا کارا کاریزما گزینه بهتری است.

تفاوت زیتون با صندوق سهامی و درآمد ثابت

سرمایه‌گذاران اغلب بین سه گزینه گیر می‌کنند:

• صندوق سهامی (مثل اکسیر فارابی): ریسک بالا، بازدهی بالقوه بالا در بازار صعودی
• صندوق درآمد ثابت (مثل یاقوت): ریسک پایین‌تر، بازدهی وابسته به نرخ بهره
• صندوق مختلط (زیتون): میانه — ۴۰ تا ۶۰٪ سهام + اوراق + تا ۵٪ طلا، ریسک و بازدهی متعادل

زیتون برای کسانی مناسب است که می‌خواهند از رشد بازار سهام بهره ببرند اما تمام سرمایه را در معرض نوسان کامل بورس نگذارند. وجود سقف ۵ درصد طلا در امیدنامه، این صندوق را از برخی مختلط‌های خالص متمایز می‌کند — مدیر می‌تواند در دوره‌های تورمی، بخش کوچکی از سبد را به طلا اختصاص دهد.

ساختار حقوقی و ارکان صندوق (منبع: zeytoon.fund)

طبق اطلاعات رسمی سایت zeytoon.fund، ارکان صندوق مختلط زیتون نماد پایا به شرح زیر است:

• مدیر صندوق: مشاور سرمایه‌گذاری ترنج
• متولی: ایرانیان تحلیل فارابی
• حسابرس: آتیه اندیش نمودگر
• تاریخ آغاز فعالیت: ۱۴۰۰/۰۸/۱۱
• نوع صندوق: مختلط — ETF قابل معامله (نماد «زیتون»)
• شماره ثبت: ۱۱۸۸۸

ترکیب دارایی: سهام ۴۰ تا ۶۰ درصد (تحت اختیار مدیر) + اوراق مشارکت و سپرده + حداکثر ۵ درصد طلا. NAV و گزارش‌ها در zeytoon.fund و FinAI منتشر می‌شود.

چرا صندوق مختلط؟ مزیت ترکیب سهام، اوراق و طلا

سرمایه‌گذاران ایرانی اغلب بین «ریسک بالا و بازدهی بالا» (سهام) و «ریسک پایین و بازدهی پایین» (درآمد ثابت) گیر می‌کنند. صندوق زیتون مسیر میانه را ارائه می‌دهد:

• رشد از سهام: سهم ۴۰ تا ۶۰ درصدی سهام پتانسیل افزایش NAV در بازار صعودی دارد
• ثبات از اوراق: اوراق مشارکت و سپرده نوسان NAV را در بازار نزولی کاهش می‌دهند
• پوشش تورم از طلا: تا ۵ درصد طلا در سبد، در دوره‌های تورمی می‌تواند نقش تعدیل‌کننده داشته باشد
• مدیریت یکپارچه: مشاور سرمایه‌گذاری ترنج نسبت سهام به بدهی و طلا را بر اساس شرایط بازار تنظیم می‌کند
• ETF قابل معامله: خرید و فروش در بورس مانند سهام
• سابقه از ۱۴۰۰: داده عملکردی برای تحلیل میان‌مدت

بازدهی صندوق مختلط زیتون

بازدهی صندوق زیتون به ترکیب دارایی سهام، اوراق و طلا، عملکرد بازار سرمایه و سیاست تخصیص دارایی مشاور سرمایه‌گذاری ترنج وابسته است. در بازار صعودی سهام، NAV معمولاً بیشتر رشد می‌کند؛ در بازار نزولی، سهم اوراق افت را تعدیل می‌کند — اما تضمین‌شده نیست. در FinAI این بازدهی‌ها را به‌صورت به‌روز می‌بینید:

• بازدهی روزانه، هفتگی و ماهانه
• بازدهی سه‌ماهه، شش‌ماهه و یک‌ساله
• بازدهی از ابتدای فعالیت (از آبان ۱۴۰۰)
• رتبه‌بندی عملکرد نزد سازمان بورس
• نمودار روند NAV در بازه‌های مختلف
• ترکیب دارایی فعلی (سهام، اوراق و طلا)

عوامل مؤثر بر بازدهی زیتون

– شاخص کل بورس: سهم ۴۰ تا ۶۰ درصدی سهام در سبد – نرخ بهره و بازار اوراق: سهم بدهی و سپرده در سبد – قیمت طلا: بخش حداکثر ۵ درصدی طلا در سبد – تخصیص دارایی پویا: تصمیم مدیر برای افزایش یا کاهش سهام در محدوده مجاز – تورم و رشد اقتصادی: اثر بر هر سه بخش سبد – هزینه‌های صندوق: حق مدیریت و متولی از NAV کسر می‌شود

آیا زیتون مناسب سرمایه‌گذار محافظه‌کار است؟

نسبت به صندوق سهامی خالص مثل اکسیر فارابی، زیتون ریسک کمتری دارد. نسبت به یاقوت آگاه (درآمد ثابت)، ریسک بیشتر اما بازدهی بالقوه بالاتر. جایگاه زیتون در میانه طیف ریسک است — مناسب افق سرمایه‌گذاری میان‌مدت تا بلندمدت (۳ تا ۷ سال).

NAV صندوق زیتون — قیمت معامله ETF و تسویه

NAV (Net Asset Value یا ارزش خالص دارایی) مهم‌ترین عدد برای ارزیابی زیتون است. برای ETF، قیمت معامله در بورس ممکن است کمی با NAV تفاوت داشته باشد (حباب یا تخفیف). هر روز NAV زیتون اعلام می‌شود و ارزش سهام، اوراق و طلا در سبد در آن منعکس می‌شود. سرمایه‌گذاران ETF باید هم NAV و هم قیمت تابلو را بررسی کنند. تسویه معاملات ETF معمولاً T+1 است — یعنی وجه فروش یا خرید روز کاری بعد واریز می‌شود. در بالای صفحه زیتون در FinAI، آخرین NAV و بازدهی نمایش داده می‌شود.

مقایسه زیتون با سایر صندوق‌های مختلط

برای انتخاب در ابزار مقایسه FinAI این معیارها را بررسی کنید: – بازدهی یک‌ساله و از ابتدا – ترکیب دارایی (درصد سهام فعلی) – NAV و نوسان – نوع صندوق: مختلط ETF – رتبه‌بندی عملکرد سازمان بورس – AUM و نقدشوندگی

زیتون در مقابل مختلط کاریزما

مختلط کاریزما نیز صندوق مختلط ETF با سهام ۴۰ تا ۶۰ درصد است — توسط سبدگردان کاریزما مدیریت می‌شود. تفاوت‌ها: – زیتون (۱۱۸۸۸): ترنج — از آبان ۱۴۰۰ — تا ۵٪ طلا مجاز – مختلط کاریزما (۱۱۸۴۲): کاریزما — از تیر ۱۴۰۰ — تبدیل ETF آذر ۱۴۰۴ هر دو در دسته مختلط هستند اما مدیر، ترکیب تاریخی و رتبه عملکرد متفاوت دارند.

زیتون در مقابل هیبرید آسمان خاورمیانه

هیبرید (آسمان خاورمیانه) یکی از باسابقه‌ترین ETFهای مختلط بازار است — از ۱۳۹۲ فعال. تفاوت‌ها: – زیتون: ترنج — از ۱۴۰۰ — سهام ۴۰ تا ۶۰٪ + تا ۵٪ طلا – هیبرید: آسمان — از ۱۳۹۲ — سابقه بلندمدت — ترکیب سهام و اوراق مقایسه بازدهی و ترکیب دارایی در FinAI کمک می‌کند بهترین گزینه را انتخاب کنید.

زیتون در مقابل صندوق پارس

صندوق پارس نیز در دسته مختلط است — مقایسه ترکیب دارایی، بازدهی و AUM در FinAI کمک می‌کند بهترین گزینه را انتخاب کنید. «مختلط» به معنای یکسان بودن عملکرد نیست — هر صندوق مدیر، استراتژی و سابقه متفاوتی دارد.

زیتون در مقابل طلا

طلای نور امین برای پوشش تورم و نوسان متفاوت است. زیتون حداکثر ۵٪ طلا در سبد دارد — برای تخصص طلای خالص، صندوق‌های طلا مناسب‌ترند. ترکیب ۵۰٪ زیتون + ۳۰٪ درآمد ثابت + ۲۰٪ طلا پرتفوی متنوع رایجی است.

چگونه در صندوق زیتون سرمایه‌گذاری کنیم؟

دو مسیر اصلی برای خرید زیتون وجود دارد:

خرید از بورس (ETF — نماد زیتون)

1. دریافت کد بورسی از کارگزاری مجاز
2. تکمیل احراز هویت سجام
3. جستجوی نماد «زیتون» در تابلو ETF بورس
4. ثبت سفارش خرید — حداقل معمولاً ۱۰۰ هزار تومان
5. تسویه T+1 — وجه روز کاری بعد

خرید از zeytoon.fund یا کارگزاری

طبق اطلاعات رسمی zeytoon.fund، امکان خرید از طریق سامانه صندوق یا کارگزاری نیز وجود دارد. جزئیات در zeytoon.fund منتشر می‌شود.

نکات مهم قبل از خرید

– NAV روز را در FinAI بررسی کنید – تفاوت قیمت معامله ETF با NAV را در نظر بگیرید – افق بلندمدت (حداقل ۳ سال) برای صندوق مختلط توصیه می‌شود – ترکیب دارایی فعلی را در FinAI ببینید – بازدهی گذشته تضمین آینده نیست

ریسک‌های سرمایه‌گذاری در زیتون

– نوسان بازار سهام: بخش ۴۰ تا ۶۰ درصدی سهامی سبد – ریسک نرخ بهره: بخش اوراق بدهی – ریسک طلا: بخش حداکثر ۵ درصدی طلا – ریسک تخصیص: اگر مدیر زمان‌بندی اشتباه کند – ریسک ETF: فاصله قیمت معامله از NAV – عدم تضمین بازدهی: برخلاف سپرده بانکی

تخصیص دارایی پویا — قلب استراتژی مختلط زیتون

در صندوق سهامی خالص، مدیر تقریباً همیشه سهام نگه می‌دارد. در صندوق درآمد ثابت، تمرکز بر اوراق است. در صندوق زیتون، مدیر ترنج می‌تواند بر اساس شرایط بازار سهم سهام را در محدوده ۴۰ تا ۶۰ درصد افزایش یا کاهش دهد: – در بازار صعودی با روند مثبت: سهم سهام ممکن است به سمت ۶۰ درصد برود — پتانسیل بازدهی بالاتر – در بازار نزولی یا پرنوسان: سهم اوراق ممکن است بیشتر شود — حفاظت از NAV – در دوره تورمی: بخش طلا (تا ۵٪) می‌تواند نقش تعدیل‌کننده داشته باشد — مکملی برای صندوق املاک کاخ یا سایر دارایی‌های غیرهمبسته این انعطاف دلیل اصلی وجود صندوق‌های مختلط است. سرمایه‌گذار باید به تیم مدیریت اعتماد کند — سابقه از آبان ۱۴۰۰ در FinAI قابل ارزیابی است.

مشاور سرمایه‌گذاری ترنج و اکوسیستم صندوق‌ها

مشاور سرمایه‌گذاری ترنج با مدیریت صندوق مختلط زیتون، جایگاهی در میانه طیف ریسک بازار ایجاد کرده است — در کنار سایر صندوق‌های مختلط مانند رای و نگین سامان (کارین). متولی ایرانیان تحلیل فارابی و حسابرس آتیه اندیش نمودگر از ارکان نظارتی صندوق هستند. وب‌سایت zeytoon.fund جزئیات استراتژی سرمایه‌گذاری، گزارش‌ها و اخبار صندوق را منتشر می‌کند.

استراتژی‌های سرمایه‌گذاری با صندوق زیتون

هسته پرتفوی متوسط‌ریسک

برای سرمایه‌گذاری که نه کاملاً محافظه‌کار است نه تهاجمی، صندوق زیتون می‌تواند هسته پرتفوی باشد.

ترکیب با تخصصی‌ها

– ۵۰٪ زیتون (مختلط) – ۲۰٪ یاقوت (ثبات) – ۲۰٪ اکسیر (سهام) – ۱۰٪ طلا

سرمایه‌گذاری منظم

خرید ماهانه واحد ETF ریسک ورود در زمان بد بازار را کاهش می‌دهد — استراتژی رایج برای صندوق‌های مختلط. برخی سرمایه‌گذاران زیتون را با هدیه فارابی (درآمد ثابت با سود ماهانه) یا لوتوس طلا ترکیب می‌کنند تا پرتفوی متعادل‌تری بسازند.

سوالات متداول درباره صندوق زیتون

نماد زیتون همان صندوق مختلط نماد پایا است؟

بله. نماد بورسی «زیتون» و شماره ثبت ۱۱۸۸۸.

از چه سالی فعال است؟

از آبان ۱۴۰۰ (۱۴۰۰/۰۸/۱۱).

ترکیب دارایی چگونه است؟

مختلط — ۴۰ تا ۶۰٪ سهام + اوراق و سپرده + حداکثر ۵٪ طلا. نسبت دقیق در گزارش‌های ماهانه کدال و FinAI.

آیا زیتون سود نقدی می‌دهد؟

خیر. بازدهی از رشد NAV است. سود سهام و کوپن اوراق در سبد تجمیع و دوباره سرمایه‌گذاری می‌شود.

چطور با کاریزما و هیبرید مقایسه کنم؟

در FinAI یا دسته مختلط.

آیا برای بازنشستگی مناسب است؟

با ریسک متوسط و افق بلندمدت، برخی زیتون را برای افق ۷+ سال در نظر می‌گیرند — اما مشاوره مالی شخصی توصیه می‌شود.

مقایسه زیتون با ترکیب دستی سهام + یاقوت

برخی می‌پرسند: چرا خودم ۵۰٪ سهام و ۵۰٪ یاقوت نخرم؟ پاسخ‌ها: – یک واحد، یک معامله: زیتون مدیریت و چرخش را یکجا انجام می‌دهد – تخصیص پویا: نسبت ثابت ۵۰-۵۰ همیشه بهینه نیست – طلا: زیتون تا ۵٪ طلا در سبد دارد — بدون خرید صندوق طلای جدا – هزینه: دو صندوق جدا دو بار حق مدیریت — زیتون یک ساختار – سادگی: برای سرمایه‌گذاران شلوغ‌کار، یک ETF کافی است

دوره‌های تاریخی بازار ایران و عملکرد مختلط

از آبان ۱۴۰۰ تاکنون، بازار سرمایه ایران چند چرخه بزرگ داشته است. صندوق مختلط در دوره رشد سهام معمولاً از درآمد ثابت جلو می‌زند؛ در اصلاحات شدید معمولاً افت کمتری از صندوق سهامی خالص دارد. این الگو تضمینی نیست اما منطق ترکیب سهام و اوراق است. نمودار بازدهی زیتون در FinAI این داستان را به‌صورت عددی نشان می‌دهد.

zeytoon.fund — درگاه رسمی صندوق زیتون

zeytoon.fund وب‌سایت اختصاصی صندوق مختلط زیتون نماد پایا است و اطلاعات NAV، اخبار، گزارش‌ها و راهنمای سرمایه‌گذاری را منتشر می‌کند. سرمایه‌گذار قبل از ورود باید امیدنامه، ترکیب دارایی فعلی و بازدهی دوره‌ای را در FinAI بخواند — اعتماد به برند جایگزین تحقیق نمی‌شود.

تحلیل زیتون در FinAI

صفحه مختلط زیتون در FinAI شامل: – نمودار NAV از آبان ۱۴۰۰ – بازدهی یک‌ساله تا از ابتدا – ترکیب دارایی سهام، اوراق و طلا – شماره ثبت ۱۱۸۸۸ و ارکان – صورت‌های مالی کدال – مقایسه با کاریزما، هیبرید و پارس

جمع‌بندی: آیا صندوق زیتون مناسب شماست؟

صندوق مختلط زیتون نماد پایا اگر به دنبال صندوق مختلط ETF با ترکیب ۴۰ تا ۶۰٪ سهام، اوراق با درآمد ثابت و امکان تا ۵٪ طلا هستید و افق سرمایه‌گذاری میان‌مدت تا بلندمدت دارید، گزینه‌ای قابل بررسی است. شماره ثبت ۱۱۸۸۸، معامله از آبان ۱۴۰۰ و مدیریت ترنج از نقاط قوت آن است. قبل از خرید، NAV را در FinAI بررسی کنید و با مختلط کاریزما، هیبرید و پارس مقایسه کنید. یادآوری: بازدهی تضمین‌شده نیست. از ابزار مقایسه و دسته مختلط استفاده کنید. سرمایه‌گذاری آگاهانه، سرمایه‌گذاری موفق است.