صندوق ارزش آفرین بیدار — بازدهی، NAV امروز و راهنمای کامل خرید (نماد: ارزش)

صندوق ارزش آفرین بیدار با نماد بورسی «ارزش» و شماره ثبت ۱۱۷۱۲ نزد سازمان بورس و اوراق بهادار، یکی از صندوق‌های سهامی قابل معامله (ETF) در بازار سرمایه ایران است. این صندوق توسط سبدگردان بیدار مدیریت می‌شود و از سال ۱۴۰۰ در بورس معامله می‌شود. رویکرد سرمایه‌گذاری صندوق ارزشی (Value Investing) است و بتا (β) آن طبق گزارش‌های دوره‌ای معمولاً حدود ۰.۶۹ گزارش می‌شود — یعنی نوسان NAV نسبت به شاخص کل بورس کمتر است. در FinAI می‌توانید بازدهی صندوق ارزش آفرین بیدار، NAV امروز، نمودار عملکرد، صورت‌های مالی کدال و مقایسه با نقش جهان، مفید، تمدن و آرین را به‌صورت رایگان ببینید. اطلاعات رسمی در arzesh.ebb.ir منتشر می‌شود. صفحه سبدگردان بیدار در FinAI، پرتفوی کامل محصولات این مدیر را نشان می‌دهد.

صندوق ارزش آفرین بیدار چیست و چگونه کار می‌کند؟

صندوق سرمایه‌گذاری ارزش آفرین بیدار از نوع «در سهام» (نوع ۶) است و در دسته صندوق‌های سهامی قرار می‌گیرد. واحدهای این صندوق به‌صورت ETF در بورس اوراق بهادار تهران با نماد «ارزش» معامله می‌شوند — یعنی می‌توانید در ساعات بازار، مانند خرید و فروش سهام، واحد صندوق را بخرید و بفروشید. به زبان ساده: صندوق با رویکرد ارزشی در سبد متنوعی از سهام بورسی سرمایه‌گذاری می‌کند — سهامی که طبق تحلیل تیم مدیریت، ارزش ذاتی بالاتری نسبت به قیمت بازار دارند. این استراتژی برخلاف سرمایه‌گذاری رشدی (Growth)، بر یافتن سهام «ارزان» و نگهداری بلندمدت تمرکز دارد. نکته مهم: ارزش صندوق ETF است — تسویه معاملات معمولاً T+1 است. حداقل سرمایه‌گذاری برای خرید از بورس معمولاً ۱۰۰ هزار تومان است. بتا حدود ۰.۶۹ به این معناست که اگر شاخص ۱۰ درصد تغییر کند، NAV ارزش معمولاً حدود ۶.۹ درصد تغییر می‌کند — نوسان کمتر از شاخص.

رویکرد ارزشی در ارزش آفرین بیدار

سرمایه‌گذاری ارزشی یکی از قدیمی‌ترین و شناخته‌شده‌ترین سبک‌های مدیریت سبد است. در ارزش آفرین بیدار، تیم سبدگردان بیدار سهامی را انتخاب می‌کند که:

• نسبت P/E پایین‌تر از میانگین بازار: سودآوری بالا نسبت به قیمت سهم
• ارزش دفتری بالا: دارایی‌های واقعی شرکت بیشتر از ارزش بازار
• جریان نقدی پایدار: شرکت‌های با سود تقسیمی و جریان نقدی قابل اتکا
• ارزش ذاتی بالاتر از قیمت: حاشیه امنیت برای سرمایه‌گذار
• کیفیت مدیریت شرکت: شرکت‌های با رهبری قوی و شفافیت مالی

این رویکرد در بازارهای نزولی یا خنثی معمولاً عملکرد بهتری نسبت به صندوق‌های رشدی دارد — اما در رالی‌های شدید ممکن است از شاخص عقب بماند. بتا ۰.۶۹ نشان‌دهنده همبستگی پایین‌تر با شاخص است.

ساختار حقوقی و ارکان صندوق (منبع: arzesh.ebb.ir)

طبق اطلاعات رسمی سایت arzesh.ebb.ir و داده‌های FinAI، ارکان صندوق ارزش آفرین بیدار به شرح زیر است:

• مدیر صندوق: سبدگردان بیدار
• متولی: سهم آشنا
• حسابرس: موسسه حسابرسی ارقام نگر آریا
• تاریخ آغاز فعالیت: ۱۴۰۰ (ETF سهامی)
• نوع صندوق: سهامی قابل معامله (ETF) — نماد «ارزش»
• شماره ثبت: ۱۱۷۱۲
• بتا (β): حدود ۰.۶۹ — نوسان کمتر از شاخص

خرید و فروش واحدها از طریق تابلو ETF بورس انجام می‌شود. NAV و گزارش‌های دوره‌ای در FinAI و arzesh.ebb.ir قابل پیگیری است.

تفاوت ارزش آفرین بیدار با صندوق سهامی ETF و اهرمی

بسیاری از سرمایه‌گذاران جستجوی «صندوق ارزش بیدار» یا «نماد ارزش» را شروع می‌کنند. تفاوت‌های کلیدی:

• رویکرد ارزشی: تمرکز بر سهام ارزان و با ارزش ذاتی — نه رشد سریع
• بتا پایین (۰.۶۹): نوسان NAV کمتر از شاخص — مناسب محافظه‌کاران نسبی در سهام
• بدون اهرم: برخلاف بیدار اهرمی، ارزش اهرم ندارد — ریسک و بازدهی معمولی‌تر
• ETF: معامله لحظه‌ای در تابلو بورس — نقدشوندگی در ساعات بازار
• مدیریت فعال: تیم بیدار سبد سهام را انتخاب و مدیریت می‌کند
• سابقه از ۱۴۰۰: چند سال سابقه عملکرد در FinAI قابل بررسی است

یکم اکسیر فارابی و نقش جهان نمونه‌های دیگر صندوق‌های سهامی هستند — اما رویکرد و ساختار (ETF در مقابل صدور و ابطال) متفاوت است.

بازدهی صندوق ارزش آفرین بیدار

بازدهی صندوق ارزش به روند شاخص بورس، کیفیت انتخاب سهام ارزشی و شرایط بازار وابسته است. با بتا ۰.۶۹، در بازار صعودی ممکن است کمتر از شاخص رشد کند؛ در بازار نزولی معمولاً افت کمتری ثبت می‌شود. بازدهی گذشته تضمین آینده نیست. در FinAI این بازدهی‌ها را به‌صورت به‌روز می‌بینید:

• بازدهی روزانه، هفتگی و ماهانه
• بازدهی سه‌ماهه، شش‌ماهه و یک‌ساله
• بازدهی از ابتدای فعالیت (از ۱۴۰۰)
• رتبه‌بندی عملکرد نزد سازمان بورس
• نمودار روند NAV در بازه‌های مختلف

عوامل مؤثر بر بازدهی ارزش

– روند شاخص بورس: با بتا ۰.۶۹، تأثیر شاخص کمتر از صندوق‌های با بتا بالاتر است – عملکرد سهام ارزشی: در دوره‌هایی که بازار به سهام ارزان تمایل دارد، ارزش عملکرد بهتری دارد – کیفیت مدیریت سبد: انتخاب سهام توسط تیم سبدگردان بیدار – نقدینگی بازار: در بازارهای پرنقدینگی صندوق‌های سهامی معمولاً عملکرد بهتری دارند – هزینه‌های عملیاتی: کارمزد مدیریت و متولی از NAV کسر می‌شود – افق سرمایه‌گذاری: رویکرد ارزشی معمولاً برای افق بلندمدت (۱ تا ۳ سال) مناسب‌تر است – چرخه بازار: سهام ارزشی در پایان رالی یا ابتدای بهبود بازار اغلب outperform می‌کنند

بتا ۰.۶۹ چه معنایی دارد؟

بتا (β) معیار حساسیت بازدهی صندوق نسبت به شاخص بازار است. بتا ۱ یعنی حرکت هم‌جهت با شاخص؛ بتا بالاتر از ۱ یعنی نوسان بیشتر؛ بتا پایین‌تر از ۱ یعنی نوسان کمتر. با بتا حدود ۰.۶۹، ارزش آفرین بیدار نوسان کمتری نسبت به شاخص کل دارد — برای سرمایه‌گذارانی که می‌خواهند در سهام باشند اما ریسک کمتری بپذیرند، جذاب است. این عدد در گزارش‌های دوره‌ای arzesh.ebb.ir و FinAI قابل پیگیری است.

NAV صندوق ارزش — قیمت معامله ETF و تسویه

NAV (Net Asset Value یا ارزش خالص دارایی) مهم‌ترین عدد برای ارزیابی ارزش است. برای ETF، قیمت معامله در بورس ممکن است کمی با NAV تفاوت داشته باشد. هر روز NAV ارزش اعلام می‌شود. سرمایه‌گذاران ETF باید هم NAV و هم قیمت تابلو را بررسی کنند — خرید با حباب بالا می‌تواند بازدهی واقعی را کاهش دهد. تسویه معاملات ارزش معمولاً T+1 است — یعنی وجه فروش یا خرید روز کاری بعد واریز می‌شود. در بالای صفحه ارزش در FinAI، آخرین NAV و بازدهی نمایش داده می‌شود.

مقایسه ارزش آفرین بیدار با سایر صندوق‌های سهامی

برای انتخاب در ابزار مقایسه FinAI این معیارها را بررسی کنید: – بازدهی یک‌ماهه، سه‌ماهه و یک‌ساله – NAV و نوسان روزانه – بتا و همبستگی با شاخص – رویکرد سرمایه‌گذاری (ارزشی، رشدی، شاخصی) – رتبه‌بندی عملکرد سازمان بورس – نقدشوندگی ETF – هزینه‌های مدیریت

ارزش در مقابل نقش جهان

نقش جهان صندوق سهامی سنتی (صدور و ابطال) با سابقه از ۱۳۹۰ است — توسط کارآمد مدیریت می‌شود. ارزش ETF با رویکرد ارزشی و بتا ۰.۶۹ است — توسط بیدار مدیریت می‌شود. نقش جهان سابقه طولانی‌تر دارد؛ ارزش نقدشوندگی ETF و رویکرد ارزشی مشخص دارد. هر دو در دسته سهامی قرار می‌گیرند.

ارزش در مقابل مفید

صندوق مفید نیز در خانواده صندوق‌های سهامی قرار دارد. مقایسه بازدهی، NAV، بتا و رتبه‌بندی سازمان بورس در FinAI به انتخاب آگاهانه کمک می‌کند. رویکرد سرمایه‌گذاری و ترکیب سبد ممکن است متفاوت باشد.

ارزش در مقابل تمدن

صندوق تمدن صندوق سهامی دیگری در بازار است. هر دو در دسته سهامی هستند اما مدیر و استراتژی متفاوت دارند. در FinAI بازدهی دوره‌ای هر دو را کنار هم ببینید.

ارزش در مقابل آرین

صندوق آرین از صندوق‌های سهامی جدیدتر بازار است. ارزش با سابقه از ۱۴۰۰ و رویکرد ارزشی مشخص، گزینه‌ای برای مقایسه است. هر دو ETF هستند اما استراتژی متفاوت دارند.

ارزش در مقابل بیدار اهرمی

بیدار اهرمی از همان مدیر (بیدار) است اما صندوق اهرمی — ریسک و بازدهی بسیار بالاتر. ارزش برای سرمایه‌گذاری بلندمدت در سهام با ریسک کنترل‌شده؛ بیدار اهرمی برای بازار صعودی کوتاه‌مدت.

چگونه در صندوق ارزش آفرین بیدار سرمایه‌گذاری کنیم؟

فرآیند خرید ارزش به‌صورت ETF در بورس انجام می‌شود:

خرید از بورس (ETF — نماد ارزش)

1. دریافت کد بورسی از کارگزاری مجاز
2. تکمیل احراز هویت سجام
3. جستجوی نماد «ارزش» در تابلو ETF بورس
4. ثبت سفارش خرید — حداقل معمولاً ۱۰۰ هزار تومان
5. تسویه T+1 — وجه روز کاری بعد

اطلاعات تکمیلی در arzesh.ebb.ir موجود است.

نکات مهم قبل از خرید

– NAV را در FinAI بررسی کنید – رویکرد ارزشی برای افق بلندمدت (۱ تا ۳ سال) مناسب‌تر است – بتا ۰.۶۹ یعنی نوسان کمتر — اما در رالی شدید ممکن است از شاخص عقب بماند – بازدهی گذشته تضمین آینده نیست – ارزش سود ماهانه نقدی پرداخت نمی‌کند — بازدهی از رشد NAV است

ریسک‌های سرمایه‌گذاری در ارزش آفرین بیدار

– نوسان NAV: با وجود بتا پایین، NAV ثابت نیست — در بازار نزولی کاهش می‌یابد – ریسک بازار سهام: صندوق در سهام سرمایه‌گذاری می‌کند — ریسک سیستماتیک بازار وجود دارد – ریسک ETF: فاصله قیمت معامله از NAV – عملکرد نسبی: در رالی‌های رشدی ممکن است از شاخص و صندوق‌های رشدی عقب بماند – عدم تضمین: بازدهی تضمین‌شده نیست – ریسک انتخاب سهام: عملکرد به کیفیت تحلیل ارزشی تیم مدیریت وابسته است

ارزش در اکوسیستم صندوق‌های سبدگردان بیدار

سبدگردان بیدار سه محصول اصلی ETF دارد: ارزش (سهام ارزشی)، بیدار (اهرمی) و سپر (درآمد ثابت). صفحه شرکت بیدار در FinAI نمای کلی پرتفوی را ارائه می‌دهد. ارزش آفرین بیدار برای سرمایه‌گذارانی طراحی شده که می‌خواهند در سهام باشند اما با رویکرد ارزشی و نوسان کنترل‌شده (بتا ۰.۶۹). این صندوق پل مناسبی بین صندوق‌های درآمد ثابت و صندوق‌های اهرمی پرریسک است.

چرا رویکرد ارزشی؟

سرمایه‌گذاری ارزشی بر اساس تحلیل بنیادی است — یافتن سهامی که بازار آن‌ها را کم‌ارزش‌گذاری کرده. در بازار ایران که نوسان بالاست، داشتن بتا پایین‌تر می‌تواند آرامش خاطر بیشتری به سرمایه‌گذار بدهد. تیم بیدار با تجربه چند ساله در مدیریت این صندوق از ۱۴۰۰، این رویکرد را اجرا می‌کند.

استراتژی‌های سرمایه‌گذاری با ارزش

سرمایه‌گذاری بلندمدت در سهام

ارزش برای افق ۱ تا ۳ سال مناسب است — رویکرد ارزشی معمولاً در بلندمدت نتیجه می‌دهد.

ترکیب با درآمد ثابت

بخشی در سپر سرمایه بیدار (ثبات) و بخشی در ارزش (رشد سهام با بتا پایین) — تنوع‌بخشی کلاسیک.

ترکیب با سایر دارایی‌ها

– ۴۰٪ ارزش (سهام ارزشی) – ۳۰٪ سپر (درآمد ثابت) – ۲۰٪ نور امین (طلا) – ۱۰٪ یاقوت (درآمد ثابت)

سوالات متداول درباره صندوق ارزش آفرین بیدار

نماد ارزش در بورس چیست؟

نماد بورسی صندوق ارزش آفرین بیدار «ارزش» است. شماره ثبت ۱۱۷۱۲ و نوع صندوق ETF سهامی است.

بتا ۰.۶۹ یعنی چه؟

بتا معیار نوسان نسبت به شاخص است. ۰.۶۹ یعنی NAV ارزش معمولاً کمتر از شاخص نوسان می‌کند — ریسک نسبی پایین‌تر.

ارزش از چه تاریخی فعال است؟

از سال ۱۴۰۰ به‌صورت ETF سهامی در بورس معامله می‌شود. اطلاعات در arzesh.ebb.ir منتشر می‌شود.

تفاوت ارزش و بیدار اهرمی چیست؟

ارزش صندوق سهامی ارزشی بدون اهرم است؛ بیدار صندوق اهرمی با ریسک بالا. هر دو توسط بیدار مدیریت می‌شوند.

آیا ارزش سود ماهانه دارد؟

خیر. بازدهی از رشد NAV است. برای درآمد ثابت سپر را ببینید.

چطور با نقش جهان و مفید مقایسه کنم؟

در FinAI ارزش را با نقش جهان، مفید، تمدن و آرین مقایسه کنید.

مدیر صندوق ارزش کیست؟

سبدگردان بیدار. صفحه شرکت بیدار در FinAI اطلاعات کامل‌تری دارد.

رویکرد ارزشی چیست؟

سرمایه‌گذاری در سهامی که ارزش ذاتی بالاتری از قیمت بازار دارند — با تمرکز بر نسبت P/E پایین و حاشیه امنیت.

تحلیل ارزش در FinAI

صفحه ارزش در FinAI شامل: – نمودار NAV و بازدهی – اطلاعات ثبت ۱۱۷۱۲ و ارکان – صورت‌های مالی کدال – رتبه‌بندی سازمان بورس – مقایسه با صندوق‌های سهامی

ارزش در برابر صندوق‌های درآمد ثابت — کدام برای شماست؟

ارزش صندوق سهامی است — ریسک بالاتر از درآمد ثابت اما با بتا ۰.۶۹ نوسان کنترل‌شده‌تر از صندوق‌های اهرمی. اگر به ثبات کامل نیاز دارید، سپر یا یاقوت را ببینید. اگر می‌خواهید در سهام با رویکرد ارزشی باشید، ارزش گزینه‌ای است.

جمع‌بندی: آیا صندوق ارزش آفرین بیدار مناسب شماست؟

صندوق ارزش آفرین بیدار اگر به دنبال صندوق سهامی ETF با رویکرد ارزشی و بتا پایین (حدود ۰.۶۹) هستید، گزینه‌ای قابل بررسی است. شماره ثبت ۱۱۷۱۲، سابقه از ۱۴۰۰ و مدیریت سبدگردان بیدار از نقاط قوت آن است. قبل از خرید، NAV را در FinAI بررسی کنید و با نقش جهان، مفید، تمدن و آرین مقایسه کنید. یادآوری: بازدهی تضمین‌شده نیست. از ابزار مقایسه و دسته سهامی استفاده کنید. سرمایه‌گذاری آگاهانه، سرمایه‌گذاری موفق است.