بازده روزانه صندوق مبین سرمایه | NAV سهامی
فهرست مطالب
بازده روزانه صندوق مبین سرمایه یعنی چه؟
جستجوی بازده روزانه صندوق مبین سرمایه معمولاً دنبال یک عدد سبز مثل سود سپرده است. این صندوق اما سهامی است، نه درآمد ثابت. بازده روزانه‌اش یعنی تغییر ارزش خالص دارایی (NAV) واحد از یک روز کاری به روز بعد — می‌تواند مثبت، صفر یا منفی باشد. اگر آن را مثل نرخ روزشمار بانک بخوانید، هم انتظارتان می‌شکند و هم ممکن است پول کوتاه‌مدت را جای غلط بگذارید.
صندوق سرمایه‌گذاری مشترک مبین سرمایه با شماره ثبت ۱۱۳۸۴ از آبان ۱۳۹۴ فعالیت می‌کند، توسط سبدگردان مروارید مدیریت میشود و صدور واحد معمولاً از مسیر کارگزاری مبین سرمایه یا سامانه fund.mobinsb.ir انجام میشود. مدل معامله صدور و ابطال است؛ نماد تابلویی مثل ETF ندارد. داده روز: صفحه مبین سرمایه در FinAI · مقایسه. زمینه سهامی: صندوق سهامی چیست · بازدهی سالانه‌شده.
صفحه مبین سرمایه در FinAI مقایسه با سایر سهامی‌ها
اول هویت: سهامی است، نه درآمد ثابت
در بعضی جستجوها عبارت «صندوق درآمد ثابت مبین سرمایه» هم دیده میشود. صندوق ثبت‌شده ۱۱۳۸۴ در دسته سهامی است. کارگزاری مبین سرمایه ممکن است محصولات دیگری هم معرفی کند؛ قبل از صدور، نام دقیق و شماره ثبت را در امیدنامه چک کنید. اگر هدف‌تان ثبات و واریز ماهانه است، این صفحه را کنار بگذارید و به درآمد ثابت بروید — مثلاً یاقوت یا هدیه.
| آنچه مردم می‌گویند | معنی واقعی در مبین سرمایه |
|---|---|
| بازده روزانه | درصد تغییر NAV نسبت به روز کاری قبل |
| سود | معمولاً رشد/افت ارزش واحد؛ واریز ماهانه بانکی نیست |
| سود تضمینی | وجود ندارد؛ سبد سهام است |
| روزشمار مثل بانک | فقط شیوه نمایش تغییر روزانه NAV؛ نرخ توافقی بانک نیست |
NAV پایه: NAV برای مبتدیان. تفاوت صدور/ابطال با ETF: ETF یا صندوق صدور/ابطال.
بازده روزانه را چطور بخوانیم تا گمراه نشویم؟
فرض کنید NAV ابطال دیروز ۱۰٬۰۰۰ ریال و امروز ۱۰٬۰۵۰ ریال باشد. بازده همان روز حدود ۰٫۵٪ است. اگر فردا ۹٬۹۲۰ شود، بازده آن روز منفی است. هیچ‌کدام به‌تنهایی «نرخ صندوق» نیست.
سه دام رایج:
- سالانه‌سازی یک روز خوب: ۰٫۵٪ × ۳۶۵ ≈ ۱۸۰٪ سالانه — این عدد تبلیغاتی است، نه انتظار واقعی. بازار سهام روزهای منفی هم دارد. چرا سالانه‌سازی گمراه‌کننده میشود.
- میانگین چند روز سبز را به‌جای مسیر چندماهه گذاشتن: یک هفته مثبت در بازار صعودی، کیفیت سبد را ثابت نمی‌کند.
- نادیده گرفتن شکاف صدور/ابطال: اگر با قیمت صدور بخرید و همان هفته با قیمت ابطال بفروشید، حتی با NAV صاف ممکن است ضرر کنید.
خواندن درست: بازده روزانه را مثل نبض کوتاه ببینید؛ تصمیم را روی بازدهی ۱، ۳، ۶ و ۱۲ ماهه + حداکثر افت بگذارید. جدول FinAI: چطور جدول بازدهی را بخوانیم.
فرمول ساده برای سرمایه‌گذار
بازده دوره شما ≈ (ارزش ابطال امروز × تعداد واحد + سود نقدی احتمالی − مبلغ صدور اولیه − کارمزدها) / مبلغ صدور اولیه
گام عملی:
- مبلغ و تاریخ صدور را بنویسید.
- تعداد واحد و قیمت صدور را از سامانه صندوق بردارید.
- اگر صندوق در دوره‌ای سود نقد تقسیم کرده (در سهامی‌ها کمتر رایج است)، جمع واریزها را جدا نگه دارید.
- ارزش ابطال امروز را در تعداد واحد ضرب کنید.
- کارمزد صدور/ابطال و جریمه خروج زودهنگام را کم کنید.
- برای مقایسه با شاخص، همان بازه را با تغییر شاخص کل بسنجید — نه با سپرده.
مثال آموزشی: ۲۰۰ میلیون صدور می‌کنید. بعد از یک سال ارزش ابطال واحدها ۲۴۰ میلیون است و کارمزد خالص حدود ۲ میلیون. بازده حدود ۱۹٪ در آن سال — در سال بعد ممکن است منفی شود. بازده روزانه ۰٫۲٪ در یک روز سبز، همان ۱۹٪ را «تضمین» نمی‌کند.
چه چیزهایی بازده روزانه مبین سرمایه را تکان می‌دهد؟
- شاخص بورس تهران: مهم‌ترین عامل؛ صندوق سهامی معمولاً با بازار هم‌جهت حرکت می‌کند.
- انتخاب سهام مدیر (مروارید): ممکن است از شاخص جلو بزند یا عقب بماند.
- نقدینگی و جو بازار: صف‌های سنگین روی سهام بزرگ سبد، NAV را جابه‌جا می‌کند.
- هزینه مدیریت و ارکان: از ارزش دارایی کسر میشود؛ اثرش در روز کم، در سال معنادار است. کارمزد صندوق.
- تقسیم سود نقدی شرکت‌های داخل سبد: روی NAV اثر می‌گذارد؛ لزوماً همان روز به حساب شما واریز نمی‌شود.
پس «بازده روزانه بالا» در یک روز خاص می‌تواند فقط بازتاب جهش شاخص باشد، نه نبوغ یک‌شبه مدیر.
چطور در FinAI بازده روزانه را ببینیم؟
- صفحه مبین سرمایه را باز کنید.
- بازدهی یک‌روزه را کنار هفتگی، ماهانه و یک‌ساله بگذارید.
- نمودار NAV را ورق بزنید؛ مسیر مهم‌تر از یک نقطه است.
- با نقش جهان، پیشرو مفید و شمیم در مقایسه هم‌کلاس کنید.
- رتبه دوره‌ای سازمان بورس را اگر هست ببینید؛ مکمل است نه حکم خرید.
گزارش ترکیب را گاهی از کدال چک کنید: کدال · گزارش ماهانه · صفحه صندوق FinAI.
مبین سرمایه در برابر ETF سهامی و اهرمی
| معیار | مبین سرمایه | ETF سهامی | صندوق اهرمی |
|---|---|---|---|
| معامله | صدور / ابطال | تابلو کارگزاری | تابلو؛ نوسان چندبرابر |
| بازده روزانه | تغییر NAV | تغییر قیمت تابلو (± حباب نسبت به NAV) | تشدیدشده؛ زیان هم بزرگ‌تر |
| نقدشوندگی لحظه‌ای | چند روز کاری | در ساعات بازار معمولاً سریع‌تر | سریع اما پرریسک |
| مناسب | افق چندساله بدون درگیری صف | کسی که تابلو را بلد است | تحمل افت شدید |
خرید ETF: چطور ETF بخریم · حباب تابلو: پریمیوم و دیسکانت · اهرم: نسبت اهرم. فهرست سهامی: بهترین ETF سهامی ۱۴۰۵.
سه نفر، سه اشتباه با بازده روزانه
حسین هر صبح بازده روزانه را چک می‌کند و اگر دو روز منفی باشد ابطال می‌زند. هزینه شکاف صدور/ابطال و زمان‌بندی بد، بازدهی بلندمدت را می‌خورد. برای او قانون بهتر این است: بازه تصمیم را فصلی کند، نه روزانه.
مینا فکر می‌کند «مبین سرمایه» مثل سپرده روزشمار است چون کارگزاری شناخته‌شده است. بعد از افت ۲۰٪ NAV شوکه میشود. او باید اول تحمل ریسک را بنویسد: راهنمای تحمل ریسک.
کامران بازده یک‌ماهه درخشان را سالانه‌سازی می‌کند و کل پس‌انداز اضطراری را می‌آورد. پول زیر یک سال جای سهامی صدور/ابطال نیست. لایه ثبات جدا: درآمد ثابت ۱۴۰۵.
ریسک‌های سرمایه‌گذاری در مبین سرمایه
- ریسک بازار (سیستماتیک): افت شاخص معمولاً NAV را پایین می‌آورد.
- ریسک انتخاب سهام: ممکن است از شاخص یا رقبا عقب بماند.
- ریسک نقدشوندگی ابطال: خروج لحظه‌ای مثل فروش سهم روی تابلو نیست.
- ریسک تورم و ارز: اگر سهام رشد نکند، قدرت خرید ریالی کم میشود.
- ریسک تمرکز: یک صندوق سهامی جایگزین تنوع کامل سبد نیست.
لایه طلا را جدا ببینید: طلا + درآمد ثابت · سبد کلی: سبد مبتدیان · تنوع‌بخشی.
چطور واحد بخریم؟
- کد بورسی — ترجیحاً کارگزاری مبین سرمایه یا کارگزاری مجاز دیگر.
- احراز سجام — راهنما.
- ورود به fund.mobinsb.ir یا پنل کارگزاری.
- جستجوی «مبین سرمایه» یا ثبت ۱۱۳۸۴.
- درخواست صدور و پرداخت؛ واحد معمولاً ظرف چند روز کاری صادر میشود.
- برای فروش، ابطال ثبت کنید و زمان واریز را از امیدنامه بخوانید.
صدور/ابطال: راهنما. افق پیشنهادی عملی برای سهامی معمولاً چند سال است، نه چند هفته.
جای بازده روزانه در تصمیم، نه در اضطراب
بازده روزانه برای این مفید است که ببینید صندوق زنده است، NAV به‌روز میشود و در روزهای خاص از شاخص خیلی منحرف نشده. برای تصمیم خرید/فروش، وزن را روی بازدهی چندبازه، ترکیب دارایی، هزینه و افق خودتان بگذارید. اگر هر روز عدد را چک می‌کنید و خواب‌تان به‌هم می‌ریزد، احتمالاً وزن سهامی در سبدتان زیاد است — نه اینکه «بازده روزانه بد است».
خرید منظم ماهانه (مبلغ ثابت، تاریخ ثابت) اثر زمان‌بندی یک‌روزه را کم می‌کند؛ کارمزد صدورهای کوچک را هم در معادله بگذارید.
بازده روزانه را با بازده هفتگی و ماهانه هم‌خوان کنید
یک تمرین مفید قبل از صدور: سه عدد را از FinAI کنار هم بنویسید — بازده ۱روزه، ۷روزه و ۳۰روزه. اگر ۱روزه درخشان است ولی ۳۰روزه نزدیک صفر یا منفی، آن روز خاص را مبنای تصمیم نگذارید. برعکس، اگر یک روز قرمز است ولی مسیر ماهانه با شاخص و رقبا هم‌خوان است، ابطال هیجانی معمولاً اشتباه است.
همین منطق برای مقایسه با نقش جهان یا پیشرو مفید هم صدق می‌کند: دو صندوق سهامی را فقط با بازده دیروز مقایسه نکنید. نوسان، حداکثر افت و افق شما باید در جدول باشد. اگر هنوز بین سهام و درآمد ثابت مرددید، اول صندوق یا سهام و تحمل ریسک را روشن کنید؛ بعد سراغ مبین سرمایه بیایید.
کارگزاری مبین سرمایه برند آشناست، اما آشنایی برند ریسک بازار سهام را کم نمی‌کند. واحد این صندوق سهم یک شرکت خاص نیست؛ سبد متنوع سهام است — با همان منطق که شاخص می‌تواند ماه‌ها منفی بماند.
جمع‌بندی سردبیر
بازده روزانه صندوق مبین سرمایه نبض کوتاه یک صندوق سهامی صدور/ابطالی است، نه سود تضمینی روزشمار. اول کلاس را از درآمد ثابت جدا کنید، بعد NAV چندبازه را در FinAI بخوانید، بعد سهم این صندوق را در لایه رشد سبد محدود نگه دارید. قدم بعدی: صفحه ۱۱۳۸۴ را با دو سهامی دیگر مقایسه کنید — نه با نرخ سپرده.
سوالات متداول
بازده روزانه صندوق مبین سرمایه چقدر است؟
هر روز عوض میشود. عدد همان روز را در FinAI ببینید؛ یک روز سبز یا قرمز نرخ ثابت صندوق نیست.
آیا مبین سرمایه درآمد ثابت است؟
خیر. ثبت ۱۱۳۸۴ صندوق سهامی است. برای ثبات به کلاس درآمد ثابت بروید.
آیا سود ماهانه نقدی می‌دهد؟
الگوی رایج سهامی رشد/افت NAV است. فیلد تقسیم سود همان صندوق را در امیدنامه چک کنید؛ انتظار واریز ماهانه مثل بانک نداشته باشید.
از تابلو بورس میتوانم بخرم؟
خیر بهصورت ETF. مسیر رایج صدور و ابطال از کارگزاری مبین سرمایه یا سامانه صندوق است.
مدیر صندوق کیست؟
سبدگردان مروارید؛ مدیر ثبت معمولاً کارگزاری مبین سرمایه است. ارکان را در امیدنامه روز تأیید کنید.
برای افق سه ماه مناسب است؟
معمولاً نه. نوسان سهام + زمان ابطال با پول کوتاه‌مدت نمی‌خواند.