NAV چیست و چرا مهم است؟

تعریف NAV

NAV یا ارزش خالص دارایی، ارزش هر واحد سرمایه‌گذاری صندوق است. اگر صندوق ۱۰۰ میلیارد تومان دارایی و ۱۰ میلیون واحد داشته باشد، NAV هر واحد ۱۰٬۰۰۰ تومان می‌شود.

قیمت خرید و فروش واحدها معمولاً نزدیک NAV است، اما کارمزد صدور و ابطال و گاهی تقاضای بازار باعث اختلاف کوچک می‌شود.

چرا برای مقایسه مهم است؟

بازدهی صندوق‌ها روی تغییر NAV محاسبه می‌شود، نه قیمت سهام در بورس. دو صندوق با NAV مشابه می‌توانند بازدهی متفاوت داشته باشند.

در FinAI ستون NAV و بازدهی دوره‌ای را کنار هم ببینید؛ صندوقی که NAV پایدارتر دارد لزوماً بهتر نیست — بازدهی تعدیل‌شده با ریسک مهم‌تر است.

قبل از خرید، حداقل بازدهی یک ماه، سه ماه و یک سال را با نوع صندوق (درآمد ثابت یا سهامی) مقایسه کنید.